Информационной базой нашего исследования послужили данные финансовой и аналитической отчетности, отчеты биржевой статистики выбранных банков как публичных финансово-кредитных институтов. В качестве результативного показателя эффективности банковского менеджмента нами принят показатель нормы прибыли на собственный капитал (ROE). Факторными переменными в нашем исследовании обозначены: рыночная капитализация банка, среднедневной оборот по счетам, отношение цены акций к их доходности (P/E), отношение акций к их номинальной стоимости (P/BV). С нашей точки зрения представленная выборка исследуемых банков достаточно четко представляет сложившиеся тенденции в банковских системах России , их долю в банковских системах стран СНГ, развивающихся и развитых рынков.
Начиная с середины четвертого квартала 2009 года, намечается тенденция снижения темпов роста просроченной ссудной задолженности. В связи с этим снижается величина резервных отчислений на возможные потери по ссудам у Сбербанка и Внешторгбанка с 5% до 3,75%. Темпы инфляции снижаются быстрее, чем ожидалось, побуждая Банк России понижать процентные ставки до 8,0 %. В 2010году доходность предоставляемых кредитов снижается, что приводит к сокращению чистой процентной маржи Сбербанка с 7% до 6,5%. Итогом этих изменений факторов внешнего рынка может явиться увеличение чистой прибыли Сбербанка на 1,8 млрд. долларов в рублевом эквиваленте. Доходность на собственный капитал в прогнозируемом периоде будет стремиться к 14% с последующем ростом в 2011-2012 гг. до 21-22%.
На вторичном биржевом рынке наступает период сравнительной динамики роста котировок акций банков- как публичных компаний в зависимости от изменения фундаментальных показателей.
Таблица 2 – Результативные показатели системы банковского менеджмента
Таблица 2 – Результативные показатели системы банковского менеджмента | |||||||||||
Наименование Банка |
2009 |
2010 | |||||||||
Капитализация, млн. долл. |
Среднедневной оборот млн. дол. |
Р/Е |
Р/ВV |
ROE, % |
Капитализация, млн. долл. |
Среднедневной оборот млн. дол. |
Р/Е |
Р/ВV |
ROE, % | ||
Сбербанк |
8828 |
212,7 |
5,3 |
0,4 |
8 |
49451 |
1723,3 |
10,0 |
1,5 |
14 | |
ВТБ |
3597 |
24,5 |
-1,2 |
0,4 |
-12 |
20921 |
307 |
6,5 |
1,1 |
10 | |
87,9 | |||||||||||
Альянс Банк |
0,1 |
0,3 |
0,1 |
14 |
123 |
0,9 |
0,8 |
0,5 |
16,88 | ||
Возраждение |
129 |
0,1 |
0,7 |
0,2 |
22 |
832 |
1,0 |
12,0 |
1,3 |
16 | |
Банк Москвы |
2585 |
0,1 |
4,6 |
0,8 |
18 |
3082 |
0,1 |
11,7 |
1,4 |
12 | |
РосБанк |
2154 |
0,1 |
4,4 |
1,0 |
19 |
2759 |
0,1 |
8,2 |
1,1 |
8 | |
Развивающиеся рынки |
8,7 |
1,4 |
16 |
10,2 |
1,8 |
16 | |||||
Развитые рынки |
9,3 |
0,5 |
9 |
11,4 |
1,1 |
11 |
Полезная информация:
Эволюция банковской системы России
Банковская система — совокупность различных видов национальных банков и кредитных учреждений, действующих в рамках общего денежно-кредитного механизма. Зарождение кредитных организаций в России относится к середине XVIIIв. Банковская система того времени характеризовалась следующими чертами: монопо ...
Основные проблемы ипотечного кредитования в
Самарской области
В ходе становления рыночной экономики для хозяйствующих субъектов всех форм собственности и различных слоев населения все большее практическое значение имеют вопросы, связанные с приобретением, пользованием, продажей, залогом, финансированием, правовым обеспечением, регистрацией, страхованием и оце ...
Международная и внешнеэкономическая деятельность
центральный банк россия Банк России представляет интересы Российской Федерации во взаимоотношениях с центральными банками иностранных государств, а также в международных банках и иных международных валютно - финансовых организациях. Банк России выдает разрешения на создание банков с участием иностр ...